La Banque centrale européenne annonce la levée de l’interdiction des dividendes bancaires l’année prochaine

Les banques de la zone euro seront à nouveau autorisées à verser des dividendes à partir de l’année prochaine si elles convainquent les autorités de contrôle que leurs bilans sont suffisamment solides pour survivre aux retombées économiques et financières de la pandémie de coronavirus, a déclaré un haut dirigeant de la Banque centrale européenne.

La BCE a ordonné aux banques de la zone euro d’arrêter tous les dividendes et les rachats d’actions pour conserver 30 milliards d’euros de capital en mars, peu après l’arrivée de la pandémie en Europe. Depuis lors, le secteur a fait pression pour que les banques plus solides soient autorisées à reprendre les distributions de capital au début de l’année prochaine.

Yves Mersch, vice-président du conseil de surveillance de la BCE, a déclaré au Financial Times qu’il craignait que les banques bénéficiant d’un assouplissement réglementaire des exigences de fonds propres ne versent une partie de ce capital aux actionnaires, mais il serait difficile de maintenir une interdiction de dividende au-delà la fin de cette année.

Il a évoqué l’incertitude juridique quant à son caractère exécutoire et l’espoir que d’autres pays comme le Royaume-Uni autoriseront les banques à redémarrer les paiements.

La décision «dépendrait toutes du conservatisme des modèles internes dans les banques, du conservatisme dans le provisionnement et d’une bonne vision de la trajectoire du capital d’une banque», a déclaré M. Mersch.

Le Luxembourgeois de 71 ans, qui quittera le conseil d’administration de la BCE le mois prochain, a déclaré que le régulateur devrait être «très conservateur» sur «la pure reprise des ratios de distribution que nous avons constatés avant la crise» mais «cela ne veut pas dire que nous aurions dans tous les cas besoin de maintenir une interdiction générale », ce qui entraîne une« insécurité juridique »car« nous n’avons dans notre réglementation qu’un instrument d’application basé sur une approche au cas par cas ».

Certaines banques utilisaient encore des «scénarios très optimistes» dans leurs modèles internes pour déterminer le capital dont elles avaient besoin, a-t-il averti.

Le rapport semestriel de la BCE sur la stabilité financière publié mercredi a déclaré que les banques pourraient faire face à une deuxième vague de pertes sur prêts, en particulier si les gouvernements retirent leurs garanties de prêt avant que l’économie ne se soit complètement rétablie.

«Les provisions ont augmenté mais semblent optimistes dans certains cas, tandis que les garanties et les moratoires peuvent avoir allongé le temps nécessaire pour que les faibles performances économiques se traduisent par des pertes sur prêts», a déclaré Luis de Guindos, vice-président de la BCE.

M. Mersch a déclaré que les banques étaient entrées dans la pandémie avec «des ratios de fonds propres plus forts» que lors de la crise financière de 2008.

Mais il a ajouté qu’il serait «un peu faux ou surprenant» pour les banques de financer un paiement aux actionnaires en utilisant l’allégement de capital fourni par les régulateurs cette année, qui, selon lui, représentait trois à quatre fois le montant qu’elles avaient l’intention de distribuer sous forme de dividendes.

«Dans d’autres juridictions, il semble également y avoir une évolution vers une approche au cas par cas», a-t-il déclaré.

Certains pays comme la Suisse et la Suède ont déjà indiqué qu’ils autoriseraient la reprise des paiements bancaires l’année prochaine.

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